财联(lián)社4月30日讯，4月的(de)交易已于本周(zhōu)五(wǔ)结束。本月A股三大指数一红(hóng)两绿，整体处于(yú)震荡上行的(de)态势(shì)。分板(bǎn)块(kuài)看，石油板块表现强势，万亿巨头中国石油4月(yuè)涨幅达(dá)33.28％；传媒板块牛股(gǔ)扎(zhā)堆，板块个(gè)股中国科(kē)传、唐(táng)德(dé)影视单月翻倍。

　　5月份(fèn)有哪些(xiē)机会(huì)值(zhí)得把(bǎ)握(wò)？从财联社梳理的十家券商5月(yuè)金股名(míng)单来看，AI应用(yòng)端、中字头等值得关(guān)注(zhù)。

　　具体来看，AI应用端(duān)中金山办(bàn)公、科大讯飞、完美世界各被(bèi)推荐两次；中字头方面(miàn)，中国(guó)移动、中国中铁各(gè)被推荐(jiàn)两次，除(chú)此之外，中国(guó)太保、中国铝业也获(huò)得(dé)了个(gè)别券商(shāng)的推荐。

　　目(mù)前(qián)市场关注(zhù)的重(zhòng)点已(yǐ)经逐渐(jiàn)从AI硬件端(duān)转(zhuǎn)为应用端。从推荐的情况(kuàng)看，AI+办公（金山办公）、AI+游戏（完美世界(jiè)）是其中的重点。

　　关于AI+办(bàn)公方面，有券商指出，在所有(yǒu)AI的使用场(chǎng)景(jǐng)中，办公场(chǎng)景进展相对较快。中金公司指出，年(nián)初至今市(shì)场对AI关注度持续高(gāo)企，上一轮行情催化(huà)主要集中(zhōng)于(yú)大模型的突破进展；而4月以来，观(guān)察到各个领域的应用(yòng)厂(chǎng)商(shāng)正(zhèng)加速AI融合应用(yòng)产品的研(yán)发和发布，其中办公场景进展(zhǎn)相对较快，预计5月之后(hòu)将进入(rù)AI应用(yòng)的(de)加速(sù)繁荣阶段。

　　关(guān)于AI+游(yóu)戏方面(miàn)，有券商预(yù)计AI对游戏行业能起(qǐ)到将本增效的作用，而“增效”作用被市(shì)场(chǎng)所低估(gū)。开源证券指出，AI绘图工具(jù)替代美(měi)术(shù)外包(bāo)等带来的(de)“降本”或已有(yǒu)市场预(yù)期，但不仅仅是降(jiàng)本(běn)，AIGC带来(lái)的(de)更智能化NPC、更人性化的对话系统及更(gèng)自由的场景生(shēng)成(chéng)或大幅提升玩(wán)家(jiā)体(tǐ)验感及游戏社(shè)交(jiāo)属性，从而推(tuī)动游戏用户数、时(shí)长(zhǎng)及ARPU提升，进而“增(zēng)收”，而(ér)市场对于(yú)“增(zēng)收(shōu)”预期尚(shàng)不充分，AIGC驱(qū)动板块估值有进一步提(tí)升空(kōng)间。另外值得关注的(de)是，MetaSAM为(wèi)代(dài)表的图片分割模型及Gen-2为代表(biǎo)的视频生成模型或进(jìn)一步推动多模态大模型发展(zhǎn)，从而推动IP从自上而下(xià)变现效率(lǜ)提升，拥(yōng)有IP储备优势(shì)的内容公司(sī)商业化空间或打开。

　　关于中(zhōng)字(zì)头板块，华(huá)安证(zhèng)券认为值得布局的有三大方向。

　　方向一：中国特色(sè)估值体系与优(yōu)化国有资本布局。关文言文许行原文及翻译注释，文言文许行原文及翻译及注释height: 24px;'>文言文许行原文及翻译注释，文言文许行原文及翻译及文言文许行原文及翻译注释，文言文许行原文及翻译及注释注释注：①中国特色估值体系下(xià)，关注ESG与资产(chǎn)注(zhù)入带来的拔估值(zhí)机会。②优化国有资本布局(jú)关注能源、电力(lì)、粮食等(děng)企业。

　　方向(xiàng)二：新(xīn)型举国体制的科技(jì)创新方(fāng)向(xiàng)。关注(zhù)：①科创型央国企“领头”改革(gé)转(zhuǎn)型。②数字经(jīng)济(jì)领域国资云及(jí)信创等标的。③半导体、科学仪(yí)器等(děng)领域的装备国产(chǎn)化。

　　方向三：“一(yī)带一路”有望在2023年继续发力。关注：关(guān)注建筑、能源(yuán)、交通(tōng)、冶金(jīn)等有(yǒu)望获(huò)得订单增量企业。此外，创建世界一流示范企业名单对应的上市公司也值得关注。

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